기업의 재무상태와 경영성과를 보여주는 중요한 문서인 재무제표를 통해 장기적인 성장가능성을 예측하고, 투자자와 채권자에게 정보를 제공합니다. 재무제표는 경영활동의 투명성과 신뢰성을 높이는 역할을 하며, 이를 통해 기업은 지속가능한 경영을 추구할 수 있게 됩니다.
재무제표의 경제적 의미
재무제표는 기업의 재정 상태와 경영성과를 숫자로 표현한 보고서로 경영진, 투자자, 채권자, 정부 등 다양한 이해관계자들이 기업의 재무 건전성을 평가할 때 사용됩니다. 재무제표를 통해 기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 등 경제적 요소를 분석하며, 이를 통해 기업이 얼마나 효율적으로 자원을 배분하는지 그리고 기업이 미래에 지속 가능한 성장을 이룰 수 있는지를 평가하게 됩니다.
특히 거시경제 분석에서도 중요한 역할을 하는데 경제 전반의 흐름을 파악할 수 있고, 여러 기업의 재무 상황을 종합적으로 비교해 경기의 변동이나 산업의 성장 가능성을 예측할 수 있습니다. 예를 들 테면 동종업의 재무상황을 파악하여 회사의 성장 가능성을 비교해 볼 수 있습니다.
재무제표는 내부적 뿐만 아니라 외부적으로도 사용됩니다. 투자자나 정부가 이를 통해 기업이 자본을 어디에 투입할지 결정하는지 확인 가능하고, 금융 기관들은 기업의 신용도를 평가하여 대출 여부를 판단합니다.
종류
1. 재무상태표: 특정 시점에서 기업이 보유한 자산, 부채, 자본을 나타내는 서식으로 기업의 재무상태를 한눈에 파악할 수 있게 해 주며, 이를 통해 기업이 얼마나 재무적으로 안정적인지 파악할 수 있습니다.
재무상태표는 자산, 부채, 자본 세 가지 주요 항목으로 구성됩니다. 자산이란 기업이 보유한 모든 경제적 자원을 의미하며, 현금, 재고, 부동산, 장비 등이 포함되며, 부채란 기업이 갚아야 할 모든 채무를 나타내며, 대출이나 미지급 비용 등이 포함됩니다. 자본은 자산에서 부채를 뺀 값으로 주주들이 소유하는 순 자산을 의미합니다.
자산=부채+자본의 원리로 이루어지며, 자산과 부채의 비율을 분석하여 기업의 재정상태가 안정적인지 지나치게 많은 부채를 부담하는지 파악할 수 있습니다.
유동자산이란 1년 이내에 현금화가 가능한 자산을 의미하는데 유동자산에는 현금성자산이 얼마인지 확인이 가능하며, 매출채권이나 고정자산의 증감을 체크해 볼 수 있습니다. 또한 유동부채도 확인이 가능합니다. 단기차입금은 1년 이내에 상환해야 하는 부채인데 보통 현금성 자산이 유동부채보다 많은지를 확인해 보는 것이 좋습니다.
2. 손익계산서: 일정 기간 동안의 기업의 수익과 비용을 나타내며, 기업이 해당기간 동안 얼마나 이익을 창출했는지 알 수 있습니다. 손익계산서는 기업의 경영성과를 측정하는 중요한 자료로 매출, 영업이익, 순이익 등이 포함이 됩니다.
매출은 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 벌어들인 총수익을 의미하며, 영업이익은 매출에서 운영비용을 뺀 것으로 본질적인 영업활동을 통해 얻은 이익을 의미합니다. 순이익은 영업이익에서 이자비용과 세금을 모두 제외한 최종이익을 뜻합니다.
손익계산서를 통해 기업의 수익성을 분석하여 일정기간 효율적인 운영을 하였는지 알아볼 수 있습니다. 이를 통해 기업의 미래 수익 창출 가능성 파악이 가능합니다. 기업의 매출 증가는 경제적 성장을 나타내며, 어디에서 매출을 창출하고 어떤 비용이 발생했는지 구체적으로 파악할 수 있습니다.
3. 현금흐름표: 일정 기간 동안 기업의 현금 유입과 유출을 보여주는 재무제표로 기업이 현금을 어떻게 관리하는지 명확하게 보여주는 자료입니다. 이를 통해 기업의 유동성을 파악할 수 있습니다.
현금흐름표는 영업활동 현금흐름, 투자활동 현금흐름, 재무활동 현금흐름 주요 항목이 있습니다. 영업활동 현금흐름은 주된 영업활동에서 발생한 현금 흐름을 보여주고, 투자활동 현금흐름은 자산을 매입하거나 매각하면서 발생한 현금흐름을 의미하고, 재무활동 현금흐름은 대출이나 자본 증자 등 재무적 활동을 통해 발생한 현금흐름을 의미합니다.
기업이 수익을 내고 있더라도 실제로 현금이 움직이는 것을 확인할 수 있으며, 이익을 내더라도 현금이 부족하다면 단기적으로는 유동성 위기를 겪을 수 있습니다. 따라서 재무 건전성을 파악하는데 중요한 역할을 합니다.
올바르게 읽는 법
제대로 된 분석을 하려면 몇 가지 핵심 지표를 가지고 이해하는 것이 중요합니다. 다양한 비율 분석을 통해 기업의 재무 건전성과 수익성, 효율성을 평가할 수 있습니다.
1. 유동비율과 부채비율: 유동비율은 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 평가하는 지표로 유동자산을 유동부채로 나누어 계산합니다. 유동비율이 100% 이상이라면 단기적으로 부채를 상환할 능력이 있다고 판단합니다. 부채비율은 기업의 자본 대비 부채비율을 의미하며 기업이 얼마나 안정적인 자본을 운영하는지 보여줍니다.
2. 영업이익률과 순이익률: 영업이익률은 매출에서 영업이익이 차지하는 비율로 기업의 본질적인 영업활동에서 발생한 이익이 얼마인지를 보여줍니다. 순이익률은 순이익이 매출에서 차지하는 비율로 최종적으로 얼마의 수익이 남는지를 알 수 있습니다.
3. 현금흐름분석: 현금흐름표에서 중요하게 여겨봐야 할 항목은 영업활동에서의 현금흐름입니다. 이것은 실제로 영업활동을 통해 현금을 얼마나 벌어오는지 파악할 수 있으며, 장기적으로 기업이 현금 창출 능력을 가질 수 있는지 판단하는 지표가 됩니다. 투자활동 현금흐름은 기업이 자산에 얼마를 투자하고 있는지 파악할 수 있습니다.
결과적으로 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 모두 기업의 재정상태와 경영성과를 파악하는데 정말 중요한 지표입니다. 우리가 식품을 구입하기 전에 제조일자와 유통기한을 파악하고 구매하는 것처럼 투자를 결정하기에 앞서 기업의 유통기한으로 볼 수 있는 중요한 정보가 가득 담긴 재무제표를 꼭 확인해야 합니다. 기업의 실적과 재무상태로 모르고 투자하는 것은 정말 심각한 문제입니다. 재무제표 올바르게 보는 방법을 익히고 올바른 투자를 하시길 바랍니다.